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Was ist der Inhalt dieser Weiterbildung?
Das CAS Trading & Capital Markets vermittelt umfassendes und praxisorientiertes Wissen in Bezug auf moderne Finanzmärkte und Handelsumgebungen. Die Teilnehmenden verstehen, wie globale Märkte funktionieren, wie Handelsabteilungen aufgebaut sind und wie Ausführungslogik, Risikokontrolle und Collateral-Frameworks in der Praxis zusammenspielen – Kernkompetenzen einer modernen Capital Markets Ausbildung.
Das Programm behandelt sämtliche wichtigen Asset-Klassen, Handelsstrategien, Aspekte der Marktstruktur, Post-Trade-Prozesse sowie die technologische Infrastruktur, die Handelsaktivitäten ermöglicht. In einem eigenen Modul stehen Trading-IT, Datenfeeds, Latenz, Systemresilienz und regulatorische Schnittstellen im Fokus.
Durch Unterricht direkt bei führenden Schweizer Banken erhalten die Teilnehmenden realistische Einblicke aus Front-, Middle- und Back-Office-Perspektive. Den Abschluss bildet ein integriertes Capstone-Modul in London, in dem das erworbene Wissen in Cross-Asset-Case-Studies und Marktbeobachtungen angewendet wird.
Welchen Abschluss erhalten Sie?
Die Teilnehmenden erhalten das Certificate of Advanced Studies (CAS) in Trading & Capital Markets der Hochschule Luzern im Umfang von 15 ECTS. Der Abschluss bestätigt das erfolgreiche Absolvieren aller sechs Module einschliesslich der schriftlichen Prüfungen und des Capstone-Moduls.
Welches ist die Zielgruppe des Programms?
Das CAS richtet sich an Berufsleute, die im oder rund um das Handelsumfeld der Finanzmärkte tätig sind und ihr Verständnis für Trading und Kapitalmärkte vertiefen wollen. Dazu gehören insbesondere:
- Traderinnen und Trader sowie Junior Trader
- Fachpersonen aus Middle Office, Risk Management und Treasury
- Relationship Manager mit Marktbezug
- IT- und Data-Spezialisten, die Handelssysteme unterstützen
- Fachpersonen aus Legal, Compliance, Audit und Consulting
Das Programm eignet sich ebenso für erfahrene Private Investorinnen und Family-Office-Vertreter, die sich ein strukturiertes, akademisch fundiertes Verständnis der Marktmechanik aneignen möchten.
Was sind die Ziele des Programms?
Ziel des CAS ist es, ein tiefes und praxisorientiertes Verständnis moderner Kapitalmärkte und professioneller Handelsumgebungen zu vermitteln. Die Teilnehmenden lernen:
- wie globale Märkte strukturiert sind und funktionieren
- wie Handelsentscheide getroffen werden
- wie Risiko, Collateral und Infrastruktur zusammenwirken
- wie Transaktionen über verschiedene Asset-Klassen ausgeführt werden
- wie Markt- und Gegenparteirisiken analysiert werden
- wie Trading-IT und Datenflüsse funktionieren
- welche regulatorischen Anforderungen im Handel gelten
Das CAS baut technische, analytische und interdisziplinäre Kompetenzen auf, die für das Arbeiten in Front-, Middle- und Back-Office-Funktionen erforderlich sind.
Was sind die Aufnahmekriterien?
Die Aufnahme in ein CAS-, DAS- oder MAS-Programm setzt einen Tertiärabschluss (Abschluss einer Hochschule oder der Höheren Berufsbildung HBB) voraus. Personen mit einem Hochschul-Abschluss oder Abschluss der höheren Berufsbildung müssen über mindestens 2 Jahre Berufserfahrung verfügen. Das Mindestalter für die Teilnahme beträgt 26 Jahre zum Zeitpunkt des Programmstarts. Haben Sie eine andere Ausbildung abgeschlossen und sind am CAS interessiert, nehmen Sie bitte Kontakt mit dem Programmleiter Ramon Garcia oder Prof. Dr. Thomas Birrer auf.
Welche Referentinnen und Referenten treten im CAS auf?
Ausgewählte Referierende und Modulverantwortliche
- Benjamin Anderegg, Head of Trading & Capital Markets, Raiffeisen Schweiz
- Fabien Brügger, Head of Execution, Banque Cantonale Vaudoise
- Michel Frei, Mitglied der Geschäftsleitung, Basler Kantonalbank
- Andreas Ita, Managing Partner, Orbit36 Risk Finance Solutions AG; ehemals UBS
- Urs Lendermann, Professor für Bankrecht und Finanzmarktregulierung, Hochschule der Deutschen Bundesbank
- Mike Schaub, Head of IT Trading & Risk, Zürcher Kantonalbank
- Daniel Wyss, Head Corporate & Institutional FX Sales Switzerland, UBS; Präsident von ACI Suisse
Wie ist das Programm aufgebaut?
Das CAS umfasst sechs Module:
Modul 1 Global Markets und Trading Desk
Die Teilnehmenden erhalten einen Überblick über die historische Entwicklung des globalen Handelsgeschäfts sowie über prägende Marktphasen, Erfolgsfaktoren und strukturelle Veränderungen der letzten Jahre. Sie lernen die verschiedenen Disziplinen innerhalb moderner Trading Desks kennen und verstehen, weshalb Banken bestimmte Handelsaktivitäten betreiben und wie diese in die Gesamtbank eingebettet sind. Zudem analysieren sie die Rolle weiterer Marktakteure in den globalen Finanzmärkten sowie typische Händlerprofile, deren Arbeitsalltag, Anforderungen und Zukunftsperspektiven.
Modul 2 Asset Classes & Instruments
Die Teilnehmenden erwerben einen fundierten Überblick über die wichtigsten Produktklassen der globalen Finanzmärkte. Behandelt werden Devisengeschäfte (Spot, Forward, Swaps, NDFs), Fixed-Income-Instrumente wie Anleihen und Repos, Aktienmärkte inklusive Nebenwerte und ADRs sowie derivative Produkte wie Futures, Optionen, Swaptions und Credit Default Swaps. Zudem werden Geldmarktinstrumente und Zinskurven analysiert, die Mechanik von Wertpapierleihe und Short Selling erläutert sowie strukturierte Produkte und deren Rolle in den Kapitalmärkten eingeordnet.
Modul 3 Execution Logic & Market Structure
Die Teilnehmenden vertiefen ihr Verständnis der Handelsausführung und moderner Marktstrukturen. Sie lernen zentrale Ausführungslogiken wie Smart Order Routing, VWAP- und TWAP-Strategien sowie passive und aktive Execution-Ansätze kennen. Behandelt werden unterschiedliche Handelsplätze – von Börsen über OTC-Märkte und Dark Pools bis zu Systematic Internalisers – ebenso wie gängige Ordertypen und der vollständige Trade-Lifecycle von der Ausführung bis zum Settlement. Ergänzend werden Prinzipien der Best Execution, Post-Trade-Transparenz, Transaktionskostenanalyse sowie eine Einführung in algorithmischen Handel und Hochfrequenzumgebungen vermittelt.
Modul 4 Trading IT & Market Infrastructure
Die Teilnehmenden befassen sich mit dem Aufbau und der Organisation moderner Trading Desks, einschliesslich ergonomischer Aspekte, Bildschirmkonfigurationen und rollenbezogener Arbeitsabläufe. Thematisiert werden hybride und dezentrale Handelsmodelle, zentrale Applikationsökosysteme wie Bloomberg, Eikon sowie OMS/EMS-Plattformen und grundlegende Infrastrukturthemen wie Latenz, Datenfeed-Architekturen und Netzwerkverbindungen. Darüber hinaus stehen Business-Continuity-Konzepte, Resilienzstrategien, Wiederanlaufzeiten sowie Redundanzmodelle und deren Kosten-Nutzen-Implikationen im Fokus.
Modul 5 Collateral & Risk Management, Regulatory Capital
Die Teilnehmenden erwerben ein vertieftes Verständnis des rechtlichen und operativen Rahmens moderner Handelsaktivitäten, insbesondere des ISDA Master Agreements, der Credit Support Annexes sowie von Netting- und Close-out-Netting-Mechanismen. Sie analysieren verschiedene Sicherheitenarten, Margining-Logiken und Verfahren zur Collateral-Optimierung sowie zur Streitbeilegung. Zudem werden zentrale Risikoarten, Echtzeit-Überwachung und Eskalationsprozesse behandelt. Quantitative Risikomessungen wie Value at Risk, Stresstests und Szenarioanalysen werden ebenso vermittelt wie Exposure-Management, Limitensteuerung und regulatorische Kapitalanforderungen gemäss Basel III/IV.
Modul 6 Capstone: Integrated Case Studies (London)
Im abschliessenden Capstone Module verknüpfen die Teilnehmenden die Inhalte der Module 1 bis 5 in einer integrierten, praxisnahen Gesamtschau. Anhand realitätsnaher Fallstudien aus dem internationalen Handels- und Kapitalmarktumfeld analysieren sie Marktstrukturen, Produkte, Execution-Strategien, Risiko- und Collateral-Management sowie regulatorische Anforderungen. In Gruppenarbeiten entwickeln die Teilnehmenden strukturierte Lösungsvorschläge und präsentieren diese in Abschlussreferaten vor Fachpersonen aus der Praxis. Das Modul findet in London als internationalem Finanzzentrum statt und fördert den direkten Austausch mit Marktteilnehmern und Institutionen.
Die Module 1 bis 5 werden mit einer schriftlichen Prüfung abgeschlossen, im Capstone-Modul wird eine aktive Teilnahme vorausgesetzt.
Wo findet das Programm statt?
Besonderheit dieses CAS:
Der Unterricht findet überwiegend an den Standorten unserer Partnerbanken statt (UBS Zürich, BKB Basel, BCV Lausanne, Raiffeisen Zürich). Dadurch erhalten die Teilnehmenden unmittelbare Einblicke in reale Handelsumgebungen.
Hauptstandort (direkt beim Bahnhof Rotkreuz):
Hochschule Luzern - Wirtschaft
Institut für Finanzdienstleistungen Zug IFZ
Campus Zug-Rotkreuz, Suurstoffi 1
CH-6343 Rotkreuz
Telefonnummer: +41 41 757 67 67
E-Mail-Adresse: ifz@hslu.ch
Internet: www.hslu.ch/ifz
Wann sind die Unterrichtszeiten?
Pro Monat finden zwei volle Tage und ein halber Tag Unterricht statt (ca. 24 Kontaktlektionen pro Modul). Die genauen Termine werden vor jedem Modul bekannt gegeben.
Wie lange dauert die Weiterbildung?
Die Weiterbildung dauert zwischen sieben und neun Monaten. Genaue Details folgen.
