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Warum soll ich an der Hochschule studieren?
Das CAS Trading & Capital Markets an der Hochschule Luzern – in Zusammenarbeit mit dem Institut für Finanzdienstleistungen Zug (IFZ) – ist eine konsequent praxisorientierte, trading-zentrierte Weiterbildung mit direktem Bezug zur Realität moderner Handelsdesks. Sie richtet sich insbesondere an Fach- und Führungskräfte im Handel, in Marktstrukturen und im Risikomanagement.
Ein Grossteil des Unterrichts findet vor Ort (und nicht online) bei führenden Schweizer Banken statt (Basler Kantonalbank in Basel, Raiffeisen Schweiz in Zürich und UBS in Zürich).
Die Vertreterinnen und Vertreter der Zürcher Kantonalbank stehen Ihnen am Hauptsitz des IFZ zur Verfügung. Des Weiteren arbeiten wir eng mit Branchenorganisationen wie ACI Suisse zusammen.
Sie profitieren von der Expertise besonders erfahrener Desk Heads, Traders und Infrastruktur-Spezialisten, darunter Lehrpersonen und Referierende mit Geschäftsleitungs- oder Executive-Verantwortung. Darüber hinaus erhalten Sie einzigartige Möglichkeiten, direkte Kontakte zu prägenden Persönlichkeiten des Schweizer Trading-Ökosystems zu knüpfen und ihr berufliches Netzwerk zu erweitern.
Die Kombination aus fundierter akademischer Basis und unmittelbarem Praxiszugang macht den Lehrgang zu einem der anspruchsvollsten und marktnächsten Weiterbildungsprogramme in Trading & Capital Markets.
Was ist der Inhalt der Weiterbildung?
Das CAS Trading & Capital Markets vermittelt fundiertes, nachhaltiges Wissen über moderne Finanzmärkte und Handelsumgebungen. Sie lernen, wie globale Märkte funktionieren, wie Handelsabteilungen strukturiert sind und wie Ausführungslogik, Risikokontrolle und Collateral-Frameworks in der Praxis zusammenwirken - Kernkompetenzen einer modernen Capital-Markets-Ausbildung.
Der Lehrgang behandelt alle wichtigen Asset-Klassen, Handelsstrategien, Aspekte der Marktstruktur, Post-Trade-Prozesse sowie die technologische Infrastruktur, die Handelsaktivitäten ermöglicht. In einem eigenen Modul stehen Trading-IT, Datenfeeds, Latenz, Systemresilienz und regulatorische Schnittstellen im Mittelpunkt.
Durch Unterricht und Schulungen direkt bei führenden Schweizer Banken erhalten Sie realitätsnahe Einblicke aus Front-, Middle- und Back-Office-Perspektiven. Den Abschluss bildet ein integriertes Capstone-Modul in London, in dem Sie Ihr erworbenes Wissen in Cross-Asset-Case-Studies und Marktanalysen anwenden.
Welchen Abschluss erhalten Sie?
Sie erhalten das Certificate of Advanced Studies (CAS) in Trading & Capital Markets der Hochschule Luzern im Umfang von 15 ECTS. Der Abschluss bestätigt das erfolgreiche Absolvieren aller sechs Module einschliesslich der schriftlichen Prüfungen sowie des Capstone-Moduls.
Was ist die Zielgruppe des Certificate of Advanced Studies?
Das CAS richtet sich an Berufsleute, die im oder rund um das Handelsumfeld der Finanzmärkte tätig sind und ihre Kenntnisse über Trading und Kapitalmärkte vertiefen wollen. Dazu gehören insbesondere:
- Traderinnen und Trader sowie Junior Trader
- Fachpersonen aus Middle Office, Risk Management und Treasury
- Relationship Manager mit Marktbezug
- IT- und Data-Spezialisten, die Handelssysteme unterstützen
- Fachpersonen aus Audit, Banking, Compliance, Consulting, Finance und Legal
Der Lehrgang eignet sich ebenso für private Investorinnen und Investoren sowie für Vertreterinnen und Vertreter von Family Offices, die sich strukturiertes, akademisch fundiertes Wissen über Marktmechanik aneignen möchten.
Was sind die Ziele des Certificate of Advanced Studies?
Ein Ziel des Lehrgangs ist es, ein tiefes und praxisorientiertes Verständnis moderner Kapitalmärkte und professioneller Handelsumgebungen zu vermitteln. Darüber hinaus lernen Sie:
- wie globale Märkte strukturiert sind und funktionieren
- wie Handelsentscheide getroffen werden
- wie Risiken, Collateral und Infrastruktur zusammenwirken
- wie Transaktionen über verschiedene Asset-Klassen ausgeführt werden
- wie Markt- und Gegenparteirisiken analysiert werden
- wie Trading-IT und Datenflüsse funktionieren
- welche regulatorischen Anforderungen im Handel gelten
Der Lehrgang vermittelt technische, analytische und interdisziplinäre Kompetenzen, die für das Arbeiten in Front, Middle und Back Office-Funktionen erforderlich sind.
Was sind die Aufnahmekriterien?
Die Aufnahme in ein CAS-, DAS- oder MAS-Programm setzt einen Tertiärabschluss (Abschluss einer Hochschule oder der Höheren Berufsbildung HBB) voraus. Personen mit einem Hochschul-Abschluss oder Abschluss der höheren Berufsbildung müssen über mindestens 2 Jahre Berufserfahrung verfügen. Das Mindestalter für die Teilnahme beträgt 26 Jahre zum Zeitpunkt des Programmstarts. Sollten Sie eine andere Ausbildung abgeschlossen haben und an der Weiterbildung interessiert sein, nehmen Sie bitte Kontakt mit der Programmleitung Ramon Garcia oder Prof. Dr. Thomas Birrer auf.
Welche Referentinnen und Referenten treten im CAS auf?
Ausgewählte Referierende und Modulverantwortliche:
- Benjamin Anderegg, Head of Trading & Capital Markets, Raiffeisen Schweiz
- Fabien Brügger, Head of Execution, Banque Cantonale Vaudoise
- Michel Frei, Mitglied der Geschäftsleitung, Basler Kantonalbank
- Andreas Ita, Managing Partner, Orbit36 Risk Finance Solutions AG; ehemals UBS
- Urs Lendermann, Professor für Bankrecht und Finanzmarktregulierung, Hochschule der Deutschen Bundesbank
- Mike Schaub, Head of IT Trading & Risk, Zürcher Kantonalbank
- Daniel Wyss, Head Corporate & Institutional FX Sales Switzerland, UBS; Präsident von ACI Suisse
Wie ist das Programm aufgebaut?
Der Lehrgang umfasst sechs Module:
Modul 1 - Global Markets & Trading Desk
Die Teilnehmenden erhalten einen Überblick über die historische Entwicklung des globalen Handelsgeschäfts sowie über prägende Marktphasen, Erfolgsfaktoren und strukturelle Veränderungen der vergangenen Jahre. Sie lernen die verschiedenen Disziplinen moderner Trading Desks kennen und verstehen, weshalb Banken bestimmte Handelsaktivitäten betreiben und wie diese in die Gesamtbank eingebettet sind. Darüber hinaus analysieren Sie die Rolle weiterer Marktakteure in den globalen Finanzmärkten sowie typische Händlerprofile, deren Arbeitsalltag, Anforderungen und Perspektiven.
Modul 2 - Asset Classes & Instruments
Sie erwerben einen fundierten Einblick in die wichtigsten Produktklassen der globalen Finanzmärkte. Behandelt werden Devisengeschäfte (Spot, Forward, Swaps, NDFs), Fixed-Income-Instrumente wie Anleihen und Repos, Aktienmärkte inklusive Netzwerken und ADRs sowie derivative Produkte wie Futures, Optionen, Swaptions und Credit Default Swaps. Zudem analysieren wir die Geldmarktinstrumente und Zinskurven. Überdies setzen Sie sich aktiv mit der Mechanik der Wertpapierleihe und des Short Selling auseinander und ordnen strukturierte Produkte und deren Rolle in den Kapitalmärkten ein.
Modul 3 - Execution Logic & Market Structure
Sie vertiefen das Verständnis der Handelsausführung und moderner Marktstrukturen. Ferner lernen Sie zentrale Ausführungslogiken wie Smart Order Routing, VWAP- und TWAP-Strategien sowie passive und aktive Execution-Ansätze kennen. Im Kurs werden unterschiedliche Handelsplätze – von Börsen über OTC-Märkte und Dark Pools bis zu Systematic Internalisers – behandelt, ebenso wie gängige Ordertypen und der vollständige Trade-Lifecycle von der Ausführung bis zum Settlement. Sie erwerben Kenntnisse über Best-Execution-Prinzipien, Post-Trade-Transparenz, Transaktionskostenanalysen und erhalten eine Einführung in den algorithmischen Handel sowie in Hochfrequenzumgebungen.
Modul 4 - Trading IT & Market Infrastructure
Sie befassen sich mit dem Aufbau und der Organisation moderner Trading Desks, einschliesslich ergonomischer Aspekte, Bildschirmkonfigurationen und rollenbezogener Arbeitsabläufe. Im Kurs thematisieren wir hybride und dezentrale Handelsmodelle, zentrale Applikationsökosysteme wie Bloomberg, Eikon sowie OMS/EMS-Plattformen und grundlegende Infrastrukturthemen wie Latenz, Datenfeed-Architekturen und Netzwerkverbindungen. Darüber hinaus stehen Business-Continuity-Konzepte, Resilienzstrategien, Wiederanlaufzeiten sowie Redundanzmodelle und deren Kosten-Nutzen-Implikationen im Fokus.
Modul 5 - Collateral & Risk Management, Regulatory Capital
Sie erwerben ein vertieftes Verständnis des rechtlichen und operativen Rahmens moderner Handelsaktivitäten, insbesondere des ISDA Master Agreements, der Credit Support Annexes sowie von Netting- und Close-out-Netting-Mechanismen. Sie analysieren verschiedene Sicherheitenarten, Margining-Logiken und Verfahren zur Collateral-Optimierung sowie zur Streitbeilegung. Im Lehrgang setzen Sie sich mit zentralen Risikoarten, Echtzeit-Überwachung und Eskalationsprozessen auseinander. Ferner wenden Sie quantitative Risikomessungen wie Value at Risk, Stresstests und Szenarioanalysen an und lernen, Kenntnisse im Exposure-Management, in der Limitensteuerung sowie zu den regulatorischen Kapitalanforderungen gemäss Basel III/IV gezielt einzusetzen.
Modul 6 - Capstone: Integrated Case Studies (London)
Im abschliessenden Capstone-Modul verknüpfen Sie die Inhalte der Module 1 bis 5 in einer integrierten, praxisorientierten Gesamtschau. Anhand realitätsnaher Fallstudien aus dem internationalen Handels- und Kapitalmarktumfeld analysieren Sie Marktstrukturen, Produkte, Execution-Strategien, Risiko- und Collateral-Management sowie regulatorische Anforderungen. In Gruppenarbeiten entwickeln Sie strukturierte Lösungsvorschläge und präsentieren diese in Abschlussreferaten vor Fachpersonen aus der Praxis. Das Modul findet im internationalen Finanzzentrum London statt und fördert den direkten Austausch mit Marktteilnehmenden und Institutionen.
Sie schliessen die Module 1 bis 5 mit einer schriftlichen Prüfung ab. Im Capstone-Modul wird eine aktive Teilnahme vorausgesetzt.
Wo findet der Lehrgang statt?
Der Unterricht und die Schulungen finden überwiegend vor Ort beim IFZ in Rotkreuz sowie an den Standorten unserer Partnerbanken statt (Banque Cantonale Vaudoise in Lausanne, Basler Kantonalbank in Basel, Raiffeisen Schweiz in Zürich und UBS in Zürich). Am Hauptsitz des IFZ stehen Vertreterinnen und Vertreter der Zürcher Kantonalbank den Teilnehmenden zur Verfügung. Durch diese wertvolle Kombination erhalten Sie unmittelbare Einblicke in reale Handelsumgebungen.
Hochschule Luzern - Wirtschaft
Institut für Finanzdienstleistungen Zug IFZ
Campus Zug-Rotkreuz, Suurstoffi 1
CH-6343 Rotkreuz
Telefonnummer: +41 41 757 67 67
E-Mail-Adresse: ifz@hslu.ch
Internet:
www.hslu.ch/ifz
Der Standort ist mit öffentlichen und privaten Verkehrsmitteln sehr gut erreichbar. Die Unterrichtszeiten sind auf die Zugverbindungen abgestimmt. Die Züge verkehren den ganzen Tag auf der Verkehrsachse Zürich–Luzern. Sie erreichen das Institut vom Bahnhof Rotkreuz aus in fünf Minuten Fussweg. Für Ihre Anreise mit dem Zug finden Sie die
Zugverbindungen an dieser Stelle.
Wann sind die Unterrichtszeiten?
Der Unterricht findet pro Monat an zwei vollen Tagen und einem halben Tag statt (ca. 24 Kontaktlektionen pro Modul). Die genauen Termine werden vor jedem Modul bekannt gegeben.
Der Studiengang beginnt im Juni 2026. Anmeldeschluss ist der 31. Mai 2026. Detaillierte Angaben zu den Terminen folgen.
